Mối quan hệ giữa Lãi suất và Cho vay
Kính gửi Qúy Nhà Đầu Tư,
Em là Đặng Thị Hồng – Chuyên viên tư vấn tại Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI l SĐT: 0364.049.028
Tăng trưởng tín dụng là sự tăng lên của những khoản tín dụng do ngân hàng cung cấp cho các tổ chức và cá nhân trong nền kinh tế. Một khi quy mô tín dụng gia tăng, khách hàng có thể vay tiền được nhiều hơn để sử dụng cho các mục đích khác nhau.
Một yếu tố gắn liền với Tín dụng, đó chính là Lãi suất – một khái niệm kinh tế hết sức quen thuộc. Tuy nhiên, không phải tất cả mọi người đều hiểu rõ về bản chất hình thành của nó và mối quan hệ xung quanh Lãi suất.
Trong bản tin “Mối quan hệ giữa Lãi suất và Cho vay” em sẽ đưa khái niệm này “đến gần hơn” với NĐT, đặc biệt những NĐT mới tham gia thị trường chứng khoán.
==============================
Một cách định nghĩa đơn giản, Lãi suất chính là chi phí vay tiền. Hoặc, nói theo cách ngược lại lãi suất là sự đền bù cho dịch vụ và rủi ro cho vay tiền. Trong cả hai trường hợp, lãi suất giữ cho nền kinh tế chuyển động bằng cách khuyến khích mọi người vay, cho vay và chi tiêu.
Thế nhưng, lãi suất luôn thay đổi và linh hoạt giữa các khoản cho vay khác nhau. Vậy nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi và khác biệt này là gì? – Đây là điều chúng ta thật sự cần biết!
Người cho vay tiền có rủi ro lớn nhất là người vay không trả lại khoản vay. Vì vậy, lãi suất cung cấp một khoản bồi thường nhất định cho rủi ro này. Cùng với đó là rủi ro về lạm phát.
Ví dụ: Ngay bây giờ, A cho B vay tiền và 2 năm sau B phải hoàn tất khoản vay. Sau 2 năm, giá hàng hóa và dịch vụ có thể tăng lên khi A được trả lại, do đó sức mua ban đầu của số tiền đó sẽ giảm. Do đó, lãi suất bảo vệ A chống lại sự gia tăng trong tương lai của lạm phát.
Người vay phải trả lãi vì họ phải trả giá để có được khả năng chi tiêu ngay lập tức, thay vì phải đợi hàng năm để tiết kiệm đủ tiền tiêu.
Ví dụ: một người hoặc gia đình không thể mua được ngôi nhà vì không đủ tiền, khoản vay cho phép họ trở thành chủ sở hữu nhà ngay bây giờ thay vì trong tương lai.
Các doanh nghiệp cũng vay để kiếm lợi nhuận trong tương lai. Họ có thể vay tiền ngay bây giờ để mua thiết bị nhằm bắt đầu kiếm những hợp đồng ngay hôm nay. Các ngân hàng vay để tăng mạnh hoạt động của họ: cho vay hoặc đầu tư và trả lãi cho khách hàng…
Tiền lãi từ lãi suất do đó có thể được coi là khoản chi phí cho một bên và lại là thu nhập cho một bên khác.
III. Lãi suất được xác định như thế nào?
1. Cung và cầu
Mức lãi suất một phần phụ thuộc vào cung và cầu tín dụng: sự gia tăng cầu tiền hoặc cầu tín dụng sẽ làm tăng lãi suất. Ngược lại, việc tăng cung tín dụng sẽ làm giảm lãi suất. Việc cung cấp tín dụng tăng lên bởi sự gia tăng số tiền kiếm được.
Nói cách khác, ngân hàng có thể cho khách hàng vay các khoản tiền được các khách hàng khác gửi vào. Càng nhiều người gửi vào ngân hàng có thể cho vay càng nhiều, càng có nhiều tín dụng cho nền kinh tế. Và khi nguồn cung tín dụng tăng, giá vay (lãi suất) giảm.
Tín dụng sẽ bị giảm khi những người vay quyết định trì hoãn việc trả các khoản vay của họ. Chẳng hạn, khi bạn quyết định hoãn thanh toán hóa đơn thẻ tín dụng của tháng này, bạn không chỉ tăng số tiền lãi bạn sẽ phải trả mà còn giảm số tiền tín dụng có sẵn trên thị trường. Chỉ 1 mình bạn đương nhiên không phải vấn đề, nếu trên quy mô cả đất nước thì câu chuyện sẽ rất lớn. Điều này, sẽ làm tăng lãi suất trong nền kinh tế.
2. Lạm phát
Lạm phát cũng sẽ ảnh hưởng đến mức lãi suất. Tỷ lệ lạm phát càng cao, lãi suất càng có khả năng tăng. Bởi vì lạm phát là sự mất giá của đồng tiền, những người cho vay sẽ yêu cầu lãi suất cao hơn để bồi thường cho sức mua của số tiền họ sẽ được trả trong tương lai.
3. Chính quyền
Chính phủ có tiếng nói về việc lãi suất bị ảnh hưởng như thế nào. Cục Dự trữ Liên bang hay Ngân hàng nhà nước thường đưa ra thông báo về cách chính sách tiền tệ sẽ ảnh hưởng đến lãi suất.
Tỷ lệ quỹ liên bang hoặc tỷ lệ dự trữ mà các tổ chức tính phí cho nhau đối với các khoản vay cực kỳ ngắn hạn, ảnh hưởng đến lãi suất mà các ngân hàng đặt trên số tiền họ cho vay. Tỷ lệ đó sau đó nhỏ giọt xuống các lãi suất cho vay ngắn hạn khác.
4. Các loại cho vay và lãi suất
Trên thực tế, cung và cầu chính là các yếu tố chính tác động đến mức lãi suất. Tuy nhiên, lãi suất cho từng loại khoản vay khác nhau phụ thuộc vào rủi ro tín dụng, thời gian, thuế và khả năng chuyển đổi của khoản vay.
Cụ thể, liên quan đến khả năng khoản vay được hoàn trả, nếu khả năng không trả càng cao thì mức lãi suất yêu cầu càng lớn hơn. Tuy nhiên, nếu khoản vay được “bảo đảm”, nghĩa là có một số tài sản thế chấp, lãi suất có thể sẽ thấp hơn.
Thời gian cũng là một yếu tố rủi ro. Các khoản vay dài hạn có cơ hội không được hoàn trả nhiều hơn vì có nhiều thời gian hơn cho nghịch cảnh dẫn đến vỡ nợ. Ngoài ra, mệnh giá của một khoản vay dài hạn, dễ bị ảnh hưởng bởi lạm phát hơn. Do người vay phải trả nợ càng lâu, người cho vay càng nhận được nhiều tiền lãi.
Cuối cùng, một số khoản vay có thể được chuyển đổi thành tiền nhanh chóng thì sẽ có rất ít tổn thất nào đối với khoản nợ gốc đã vay. Những khoản vay này thường có lãi suất tương đối thấp hơn.
Kết luận: Ta - một chủ thể trong nền kinh tế, và lãi suất là yếu tố tác động rất mạnh đến thu nhập hằng ngày. Mặt khác, Qúy NĐT rõ ràng có thể kiếm được lợi nhuận bằng cách cho vay tiền, hoặc tận dụng vốn vay khi phát sinh nhu cầu - điều quan trọng là phải hiểu về lãi suất và cách vận hành của nó. Hy vọng bản tin hôm nay Mối quan hệ giữa Lãi suất và Cho vay của em, phần nào đó giúp NĐT có thêm góc nhìn “cận cảnh” hơn về Lãi suất và nghiệp và cho vay.
Trên đây là toàn bộ nội dung em muốn gửi đến Qúy nhà đầu tư trong bài viết hôm nay. Cảm ơn Qúy Nhà Đầu Tư đã dành thời gian đọc đến cuối bài viết.
Chúc Qúy Nhà Đầu Tư luôn hạnh phúc và thành công!
===================
Best Regards
Dang Thi Hong (Ms.)
SSI – Nguyen Huu Canh
SSI – Securities Services – Retail Brokerage
Floor 5-6, 11 Road D2, Saigon Pearl, 92 Nguyen Huu Canh Str., Ward 22, Binh Thanh Dist., HCMC, Vietnam
M: (+84) 906359422 | E: hongdt.ssi@gmail.com | W: www.ssi.com.vn
0 Comments